Taille du texte
Un canapé jeté flotte dans une rivière qui se jette dans la baie de Guanabara, à Rio de Janeiro, au Brésil, le 20 mars.
Andrew Borges / AFP via Getty Images
Le changement climatique fait la une des journaux, mais les risques liés à l’eau sont graves et croissants. Les investisseurs et le grand public doivent faire attention, affirment les groupes qui suivent le problème.
Selon une nouvelle analyse, la crise de l’eau draine des milliards de dollars des institutions financières. Et le groupe de banques, d’investisseurs et d’assureurs qui investissent dans les entreprises les plus exposées à l’eau est de plus en plus concentré, selon un rapport du CDP et de Planet Tracker.
En conséquence, disent les organisations à but non lucratif, “la menace pour la stabilité financière peut être importante”. Si les institutions sous-estiment le danger, elles pourraient allouer trop de capitaux à des projets qui pourraient finir par être amortis à mesure que l’approvisionnement en eau s’épuise ou est pollué.
Mais ce ne sont pas seulement les sociétés financières qui doivent prêter attention : les problèmes liés à l’eau sont une menace pour les personnes, les entreprises et les économies du monde entier, que ce soit en raison d’une trop grande quantité, d’une trop faible quantité ou d’une contamination. Les investisseurs doivent évaluer le risque pour leurs portefeuilles des industries assoiffées telles que les métaux et les mines, l’alimentation et les boissons et les semi-conducteurs.
Patricia Calderon, directrice associée de la sécurité de l’eau au CDP, une organisation à but non lucratif qui aide les entreprises à suivre leur impact environnemental, a déclaré que le rapport était le premier du genre. Il quantifie les implications financières pour les entreprises disposant d’actifs dits « échoués » – des projets ou d’autres participations ont souffert d’amortissements inattendus ou prématurés, de réévaluations à la baisse ou ont été convertis en passifs – et examine les implications pour les institutions financières les plus étroitement liées avec les sociétés géantes travaillant dans des secteurs tels que l’énergie, les métaux et les mines.
“Notre analyse a révélé que la plus grande concentration de risques se situe au sein des gestionnaires d’actifs mondiaux et des gouvernements via leurs participations, alors que l’exposition aux activités de prêt est répartie entre les grandes banques mondiales”, a-t-elle déclaré. “Au cours des cinq prochaines années, de nombreux accords de financement seront discutés dans les principaux secteurs des ressources. Par conséquent, les institutions financières devraient tenir compte de la diligence raisonnable des risques liés à l’eau dans leurs évaluations.”
Cate Lamb, directrice mondiale de la sécurité de l’eau au CDP, a déclaré que les entreprises perdaient déjà des milliards de revenus en ne tenant pas compte de la sécurité de l’eau dans la prise de décision stratégique à court, moyen et long terme. “La crise mondiale de l’eau se produit ici et maintenant”, a-t-elle déclaré.
En effet, les Nations Unies ont prédit un déficit de 40% des ressources en eau douce d’ici 2030. Ceci, couplé à une population mondiale en plein essor, “a fait que le monde se dirige vers une crise mondiale de l’eau”, a déclaré l’organisation.
Le rapport du CDP a analysé quatre secteurs – pétrole et gaz, services publics d’électricité, charbon, métaux et mines – et a constaté que 13,5 milliards de dollars d’actifs sont déjà bloqués et que plus de 2 milliards de dollars sont à risque sur de grands projets d’infrastructure.
Les actifs bloqués comprennent le projet Keystone XL Pipeline au Canada, qui a déjà amorti 6 milliards de dollars, et la mine d’or Pascua-Lama, un projet à cheval sur la frontière du Chili et de l’Argentine, qui a perdu 7,5 milliards de dollars. L’année dernière, le président Joe Biden a bloqué le pipeline Keystone suite à l’opposition des militants écologistes.
Les auteurs du rapport notent que les changements dans la réglementation relative à l’eau, les niveaux élevés de pollution et l’opposition de la communauté sont parmi les facteurs de risque liés à l’eau pour les actifs bloqués.
Kirsten James, directrice principale du programme pour l’eau chez Ceres, une organisation de défense des actionnaires axée sur l’environnement, a déclaré que chaque entreprise et industrie dans le monde dépend, dans une certaine mesure, d’un approvisionnement en eau douce propre et que la situation devient de plus en plus urgente. “Le rapport du CDP met vraiment en évidence ce qui peut arriver si nous ne nous attaquons pas de front à cette crise de l’eau avec divers actifs bloqués”, a-t-elle déclaré.
Le rapport a analysé les réponses de 1 112 entreprises cotées en bourse au questionnaire 2021 du CDP sur la sécurité de l’eau et a constaté que 69 % d’entre elles sont exposées à des risques liés à l’eau qui pourraient avoir un impact substantiel sur leur activité. Les pertes pourraient atteindre 225 milliards de dollars.
Dans une analyse distincte des données du secteur financier de 2020 et 2021, un tiers des entreprises (sur 377) ne sont toujours pas conscientes du problème et ont déclaré ne pas évaluer les implications de l’insécurité de l’eau lors de leurs décisions d’investissement ou de prêt.
Calderon a déclaré que le risque lié à l’eau va s’aggraver en raison du changement climatique et que les entreprises doivent agir maintenant pour évaluer le risque. “C’est la pointe de l’iceberg”, a-t-elle déclaré.
L’eau et le changement climatique sont étroitement liés, le changement climatique agissant comme un multiplicateur de menaces, selon Ceres.
“C’est un risque financier systémique et ça l’est depuis un certain temps”, a déclaré James. « Nous nous efforçons d’augmenter le risque lié à l’eau de la même manière efficace que nous avons élevé le risque climatique au sein de la communauté des investisseurs au sens large. Nous avons besoin que les investisseurs agissent sur le risque lié à l’eau avec la même audace qu’ils agissent sur le risque climatique. »
Écrivez à Lauren Foster à lauren.foster@barrons.com
.